Dolar Australia Menurun karena Dolar AS Menguat di Tengah Meningkatnya Imbal Hasil Treasury
- AUD/USD turun seiring Dolar AS naik di tengah imbal hasil Treasury yang kembali mendekati level tertinggi beberapa dekade.
- Risalah Pertemuan FOMC September menunjukkan ekspektasi kenaikan lagi sebelum akhir tahun.
- Ekspektasi Inflasi Konsumen Australia naik ke puncak empat bulan di 5,3% pada bulan Oktober, dari 4,9%.
AUD/USD melanjutkan pelemahannya untuk dua hari berturut-turut, diperdagangkan di sekitar 0,6950 selama sesi perdagangan Eropa pada hari Kamis. Pasangan mata uang ini melemah karena Dolar AS (USD) mendapat dukungan di tengah imbal hasil Treasury yang kembali mendekati level tertinggi beberapa dekade yang belum terlihat sejak 2002.
Imbal hasil AS bertenor 10 tahun dan 30 tahun diperdagangkan masing-masing di dekat 5,32% dan 5,71%. Pergerakan tajam pada imbal hasil obligasi ini, dikombinasikan dengan nada hawkish Komite Pasar Terbuka Federal (Federal Open Market Committee/FOMC) terkait risiko inflasi yang persisten, membebani sentimen investor secara keseluruhan.
Selain itu, Risalah Pertemuan September Federal Reserve mengungkapkan dukungan bulat dari seluruh 19 pengambil kebijakan terhadap kenaikan suku bunga terbaru, dengan mayoritas setuju bahwa kenaikan suku bunga tambahan mungkin diperlukan sebelum akhir tahun. Meskipun konsensus pasar mengarah pada suku bunga yang tetap stabil pada pertemuan Oktober, para pedagang yang menggunakan alat CME FedWatch memperhitungkan probabilitas 84,2% kenaikan suku bunga pada bulan Desember.
Permintaan safe haven mengangkat Greenback karena ketegangan geopolitik tetap tinggi atas potensi eskalasi antara AS dan Iran, yang menimbulkan ancaman berkelanjutan terhadap jalur pelayaran maritim vital melalui Selat Hormuz. Harga minyak mentah yang tinggi terus memicu kekhawatiran inflasi.
Ekspektasi Inflasi Konsumen Australia naik ke puncak empat bulan di 5,3% pada bulan Oktober, dari 4,9% sebelumnya. Ini menyoroti tekanan harga yang masih berlangsung yang didorong oleh tingginya biaya energi global meskipun Reserve Bank of Australia (RBA) terus mengetatkan kebijakan moneter. Akibatnya, pasar uang kini memperhitungkan probabilitas 27% untuk kenaikan suku bunga lagi menjadi 4,85% pada pertemuan Dewan RBA mendatang, menurut ASX Rate Tracker.
UOB beralih ke netral pada Aussie, melihat perdagangan dalam kisaran ke depan
Para ahli strategi di UOB Group mencatat bahwa pandangan jangka menengah mereka terhadap AUD baru-baru ini telah dikalibrasi ulang. "Kami menjadi negatif terhadap AUD pada pertengahan bulan lalu," mereka mengingat, tetapi menambahkan bahwa per kemarin (07 Okt, spot di 0,6980) mereka "merevisi pandangan kami menjadi netral, dan kami mengindikasikan bahwa AUD ‘kemungkinan akan diperdagangkan antara 0,6935 dan 0,7020.’" Mereka menegaskan bahwa "tidak ada perubahan dalam pandangan kami," memperkuat ekspektasi aksi harga yang bergerak dalam kisaran selama satu hingga tiga minggu ke depan.
Analisis Teknis:
Pada grafik harian, AUD/USD diperdagangkan di 0,6950, memperpanjang bias bearish jangka pendek karena tetap berada di bawah Exponential Moving Average (EMA) sembilan dan 50-periode. EMA jangka pendek berada di bawah EMA yang lebih panjang, tetapi keduanya tetap berada di atas spot, mengisyaratkan struktur pemulihan yang terbatas setelah penurunan terbaru. Relative Strength Index (RSI) 14-hari di sekitar 34 menunjukkan tekanan bearish yang masih bertahan dan kedekatan dengan wilayah jenuh jual, sementara pembacaan terbaru Indeks Sentimen Fed FXS di 137,9 menambah latar belakang makro yang hati-hati yang dapat menjaga kenaikan pada pasangan mata uang ini tetap terbatas.
Di sisi atas, resistance terdekat berada di EMA sembilan-periode di 0,6979, dengan penghalang yang lebih signifikan di EMA 50-periode di dekat 0,7058, tempat minat jual kemungkinan akan muncul kembali jika pasangan mata uang ini mencoba rebound. Di sisi bawah, support struktural awal terlihat di level horizontal 0,6688, sebelum lantai yang lebih dalam di 0,6434 dan 0,6348, yang menandai zona permintaan sebelumnya dan akan menjadi perhatian jika penurunan saat ini berlanjut.
(Analisis teknis dalam berita ini ditulis dengan bantuan alat AI. Pelajari lebih lanjut.)
Pertanyaan Umum Seputar Dolar Australia
Salah satu faktor yang paling signifikan bagi Dolar Australia (AUD) adalah tingkat suku bunga yang ditetapkan oleh Bank Sentral Australia (RBA). Karena Australia adalah negara yang kaya akan sumber daya alam, pendorong utama lainnya adalah harga ekspor terbesarnya, Bijih Besi. Kesehatan ekonomi Tiongkok, mitra dagang terbesarnya, merupakan faktor, begitu pula inflasi di Australia, tingkat pertumbuhannya, dan Neraca Perdagangan. Sentimen pasar – apakah para investor mengambil aset-aset yang lebih berisiko (risk-on) atau mencari aset-aset safe haven (risk-off) – juga merupakan faktor, dengan risk-on positif bagi AUD.
Bank Sentral Australia (RBA) memengaruhi Dolar Australia (AUD) dengan menetapkan tingkat suku bunga yang dapat dipinjamkan bank-bank Australia satu sama lain. Hal ini memengaruhi tingkat suku bunga dalam perekonomian secara keseluruhan. Sasaran utama RBA adalah mempertahankan tingkat inflasi yang stabil sebesar 2-3% dengan menaikkan atau menurunkan suku bunga. Suku bunga yang relatif tinggi dibandingkan dengan bank-bank sentral utama lainnya mendukung AUD, dan sebaliknya untuk yang relatif rendah. RBA juga dapat menggunakan pelonggaran kuantitatif dan pengetatan untuk memengaruhi kondisi kredit, dengan pelonggaran kuantitatif negatif terhadap AUD dan pelonggaran kuantitatif positif terhadap AUD.
Tiongkok merupakan mitra dagang terbesar Australia, sehingga kesehatan ekonomi Tiongkok sangat memengaruhi nilai Dolar Australia (AUD). Ketika ekonomi Tiongkok berjalan baik, Tiongkok membeli lebih banyak bahan baku, barang, dan jasa dari Australia, sehingga meningkatkan permintaan AUD dan mendongkrak nilainya. Hal yang sebaliknya terjadi ketika ekonomi Tiongkok tidak tumbuh secepat yang diharapkan. Oleh karena itu, kejutan positif atau negatif dalam data pertumbuhan Tiongkok sering kali berdampak langsung pada Dolar Australia dan pasangannya.
Bijih Besi merupakan ekspor terbesar Australia, yang mencapai $118 miliar per tahun menurut data tahun 2021, dengan Tiongkok sebagai tujuan utamanya. Oleh karena itu, harga Bijih Besi dapat menjadi penggerak Dolar Australia. Umumnya, jika harga Bijih Besi naik, AUD juga naik, karena permintaan agregat terhadap mata uang tersebut meningkat. Hal yang sebaliknya terjadi jika harga Bijih Besi turun. Harga Bijih Besi yang lebih tinggi juga cenderung menghasilkan kemungkinan yang lebih besar untuk Neraca Perdagangan yang positif bagi Australia, yang juga positif bagi AUD.
Neraca Perdagangan, yang merupakan perbedaan antara apa yang diperoleh suatu negara dari ekspornya dibandingkan dengan apa yang dibayarkannya untuk impornya, merupakan faktor lain yang dapat memengaruhi nilai Dolar Australia. Jika Australia memproduksi ekspor yang sangat diminati, maka mata uangnya akan memperoleh nilai murni dari surplus permintaan yang tercipta dari para pembeli asing yang ingin membeli ekspornya dibandingkan dengan apa yang dibelanjakannya untuk membeli impor. Oleh karena itu, Neraca Perdagangan bersih yang positif memperkuat AUD, dengan efek sebaliknya jika Neraca Perdagangan negatif.