Euro turun di bawah 1,1400 di tengah sikap hawkish The Fed dan ketegangan Timur Tengah yang masih berlangsung

• EUR/USD turun ke dekat 1,1380 di awal sesi Asia hari Senin. 
• Pernyataan hawkish The Fed memperkuat ekspektasi pengetatan lebih lanjut.
• Pasar saat ini memprakirakan hampir 45% kemungkinan kenaikan suku bunga ECB sebesar 25 bp lagi pada bulan Oktober. 

Pasangan mata uang EUR/USD bergerak turun ke sekitar 1,1380 selama awal sesi Asia pada hari Senin, tertekan oleh sinyal hawkish dari Federal Reserve (The Fed) dan meningkatnya ketegangan di Timur Tengah. Para pedagang bersiap menghadapi laporan Penjualan Ritel dan inflasi Indeks Harga Konsumen (IHK atau CPI) dari Jerman pada hari Rabu untuk mendapatkan dorongan baru.  

Banyak pejabat The Fed menyampaikan pernyataan hawkish pekan lalu, dengan Presiden The Fed Cleveland Beth Hammack mengatakan pada hari Jumat bahwa ia khawatir inflasi yang tetap tinggi berisiko membiasakan masyarakat Amerika untuk menerima harga yang tinggi sebagai ‌norma, seraya menambahkan bahwa bank sentral tidak bisa membiarkan hal itu terjadi. Presiden The Fed Philadelphia Anna Paulson mengatakan, "Beberapa pengetatan tambahan yang moderat mungkin diperlukan." 

Pasar kini memprakirakan hampir 65,9% kemungkinan kenaikan suku bunga acuan The Fed pada bulan Oktober, naik dari 57,6% seminggu sebelumnya dan 9,4% sebulan sebelumnya, menurut alat CME FedWatch.

Selain itu, meningkatnya ketegangan di Timur Tengah dapat mendorong aliran safe-haven, mendukung Greenback. Presiden AS Donald Trump mengatakan pada hari Minggu bahwa ia yakin perang dengan Iran akan dimenangkan "dalam waktu yang sangat segera," seraya menambahkan bahwa serangan militer tambahan sebelum pemilu paruh waktu mungkin terjadi. 

Sementara itu, Iran tetap pada pendiriannya bahwa mereka hanya akan membuka kembali jalur air penting tersebut jika kondisinya terpenuhi, sementara seorang pemimpin militer senior Iran menegaskan kesiapan negaranya untuk terus bertempur.

Bank Sentral Eropa (European Central Bank/ECB) menaikkan suku bunga deposit acuannya sebesar 25 basis poin (bp) menjadi 2,50% pada pertemuan kebijakan bulan September. Pasar saat ini memprakirakan sekitar 45% kemungkinan kenaikan suku bunga 25 bp lagi pada bulan Oktober, dengan kenaikan suku bunga lanjutan baru sepenuhnya diperhitungkan paling cepat pada bulan Desember, menurut Reuters. Hal itu menyisakan banyak ruang bagi data yang masuk untuk mengubah ekspektasi.

Penurunan Euro dinilai sudah terlalu jauh dengan downside terbatas kecuali support ditembus

Para ahli strategi di UOB Group mencatat bahwa penurunan terbaru Euro telah melampaui ekspektasi mereka sebelumnya. Dalam pandangan 1–3 minggu mereka, mereka mengingat bahwa dalam pembaruan terakhir pada hari Rabu, 23 September, ketika EUR/USD diperdagangkan di sekitar 1,1450, mereka telah menyoroti bahwa "ada peluang bagi EUR untuk menguji 1,1400, tetapi peluang penurunan berkelanjutan di bawah level ini tidak tinggi." Namun, mereka menunjukkan bahwa "penembusan 1,1400 memicu penurunan tajam yang mencapai level terendah 1,1358 kemarin."

Sambil mengakui bahwa "EUR bisa melemah lebih lanjut," UOB berpendapat bahwa "kondisi yang sangat jenuh jual menunjukkan bahwa ruang untuk downside tambahan mungkin relatif terbatas." Mereka menekankan bahwa "penurunan EUR yang dimulai dua minggu lalu … telah cukup besar," dan menyoroti "dua level support kuat, di 1,1355 dan 1,1325." Di sisi atas, UOB mencatat bahwa "penembusan 1,1430 (level ‘resistance kuat’ sebelumnya di 1,1490) akan menunjukkan bahwa pelemahan EUR mulai stabil," menandai zona tersebut sebagai ambang penting untuk pemulihan Euro dalam jangka pendek.

Hammack menandai risiko pola pikir inflasi saat The Fed mempertahankan sikap kebijakan restriktif

Hammack dari The Fed menyampaikan pesan yang cukup hawkish, dengan skor FXS Speechtracker 7,2/10, sedikit di bawah rata-rata historis 7,5/10, seiring fokus beralih ke bahaya tertanamnya "pola pikir inflasi" setelah periode panjang tekanan harga di atas target. Penekanan pada pertumbuhan yang solid, pasar tenaga kerja yang stabil, serta risiko inflasi yang didorong oleh permintaan dan capex, bersama peringatan bahwa ekspektasi bisa bergeser jika kemajuan terhenti, menegaskan preferensi yang jelas untuk mempertahankan sikap kebijakan restriktif guna menambatkan kembali ekspektasi inflasi. Secara keseluruhan, nadanya condong hawkish, tetapi penurunan tipis dibandingkan garis acuan yang telah terbentuk menunjukkan urgensi yang sedikit lebih rendah dibandingkan komunikasi sebelumnya.

Indeks Sentimen Fed FXS turun 0,34 poin ke 147,72, mengindikasikan pullback moderat dalam persepsi hawkish setelah pidato tersebut. Meski turun, indeks ini tetap kokoh di wilayah hawkish jauh di atas angka netral 100, menandakan bahwa secara agregat komunikasi The Fed masih mengarah pada bias kebijakan restriktif meskipun pernyataan terbaru Hammack mencatat sedikit pelonggaran sentimen dalam Indeks Sentimen Fed FXS dan FXS Speechtracker.

Analisis Teknis: EUR/USD mempertahankan prospek negatif di bawah SMA 100-hari

Pada grafik harian, EUR/USD tetap berada di bawah tekanan bearish yang jelas, bertahan jauh di bawah simple moving average (SMA) 100-hari dan garis tengah Bollinger Bands, yang membatasi sisi atas dan memperkuat bias negatif jangka pendek. Relative Strength Index (14) berada di wilayah jenuh jual di dekat 27, mengisyaratkan bahwa meski momentum penurunan kuat, aksi jual mulai terlalu jauh.

Pada sisi negatifnya, support terdekat muncul di batas bawah Bollinger Band di sekitar 1,1340, di mana para penjual mungkin ragu untuk mendorong harga lebih jauh tanpa pemantulan korektif. Pada sisi atas, resistance awal terkonsentrasi di area 1,1525–1,1530, yang ditentukan oleh garis tengah Bollinger dan SMA 100-hari, dengan penghalang berikutnya di batas atas Bollinger Band di dekat 1,1708; hanya pemulihan di atas level-level ini yang akan meredakan nada bearish saat ini.

(Analisis teknis dalam berita ini ditulis dengan bantuan alat AI. Pelajari lebih lanjut.)