$4.300: Emas tampak rentan di dekat level terendah Maret karena geopolitik dan taruhan kenaikan suku bunga The Fed mendukung USD
- Emas menambah kerugian yang terinspirasi oleh NFP AS yang optimis pada hari Jumat dan turun ke level terendah baru sejak Maret.
- Ketidakpastian geopolitik yang terus berlanjut mendukung permintaan terhadap USD safe-haven.
- Kekhawatiran inflasi memicu taruhan hawkish pada The Fed dan semakin membebani emas batangan yang tidak berimbal hasil.
Emas (XAU/USD) menarik penjual baru setelah kenaikan moderat pada sesi Asia ke area $4.350-$4.355 dan menyentuh level terendah sejak 23 Maret pada hari pertama minggu baru. Permusuhan yang diperbarui di Teluk mendorong harga Minyak Mentah lebih tinggi, memicu kekhawatiran inflasi dan memperkuat taruhan untuk bank sentral yang lebih hawkish. Hal ini, pada gilirannya, dipandang sebagai faktor kunci yang melemahkan permintaan terhadap emas batangan yang tidak berimbal hasil. Komoditas ini kini tampaknya telah menemukan penerimaan di bawah Simple Moving Average (SMA) 200-hari yang secara teknis signifikan dan tetap rentan untuk turun lebih lanjut, dengan para penjual menunggu penerimaan di bawah level $4.300 sebelum memasang taruhan baru.
Konflik Israel-Iran telah memasuki fase baru yang berbahaya, dengan kedua belah pihak saling menyerang di berbagai front. Israel mengatakan telah melakukan serangan baru terhadap target militer di barat dan tengah Iran setelah Iran meluncurkan gelombang rudal balistik ke pangkalan udara Ramat David Israel pada Minggu malam. Ketegangan telah meluas di luar kedua negara, dengan laporan serangan Israel di Lebanon selatan dan aksi militer Iran di Irak utara, meningkatkan kekhawatiran akan konflik regional yang lebih luas. Perkembangan ini mengancam gencatan senjata yang rapuh dan meredam harapan akan kesepakatan untuk mengakhiri perang yang telah berlangsung tiga bulan, membantu Dolar AS (USD) safe-haven mempertahankan kenaikan kuatnya baru-baru ini ke level tertinggi dua bulan.
Selain itu, laporan Nonfarm Payrolls (NFP) AS yang optimis yang dirilis pada hari Jumat menegaskan kembali taruhan bahwa Federal Reserve AS (The Fed) akan mempertahankan suku bunga lebih tinggi untuk waktu yang lebih lama. Faktanya, data ketenagakerjaan AS menunjukkan bahwa ekonomi menambah 172 Ribu lapangan pekerjaan baru pada Mei, dibandingkan dengan perkiraan 85 Ribu dan pembacaan bulan sebelumnya yang direvisi naik menjadi 179 Ribu. Detail tambahan mengungkapkan bahwa Tingkat Pengangguran bertahan stabil di 4,3%, sesuai perkiraan, mengimbangi perlambatan yang luas diperkirakan dalam pertumbuhan Pendapatan Rata-rata Per Jam menjadi 3,4% YoY dari 3,6% pada April. Para pedagang cepat bereaksi dan kini mematok peluang lebih dari 70% bahwa The Fed akan menaikkan biaya pinjaman pada akhir tahun ini.
Prospek ini, pada gilirannya, dipandang sebagai faktor lain yang menjadi pendorong bagi Greenback, menunjukkan bahwa jalur resistensi paling rendah untuk harga Emas tetap ke sisi bawah. Ke depan, tidak ada data ekonomi penting dari AS yang dijadwalkan rilis pada hari Senin, meninggalkan USD dan logam mulia ini bergantung pada berita geopolitik yang masuk. Akhir minggu ini, para pedagang akan mengambil petunjuk dari angka inflasi AS – Indeks Harga Konsumen (CPI) dan Indeks Harga Produsen (PPI) pada hari Rabu dan Kamis, secara berurutan. Selain itu, keputusan suku bunga Bank of Canada (BoC) dan pertemuan Bank Sentral Eropa (ECB) diperkirakan akan menimbulkan volatilitas di pasar keuangan.
Grafik harian XAU/USD
Para penjual emas mempertahankan kendali saat penurunan di bawah SMA 200-hari masih berlangsung
Pasangan XAU/USD mempertahankan bias bearish di dalam saluran paralel menurun dan di bawah SMA 200-hari. Selain itu, indikator Moving Average Convergence Divergence (MACD) berada di wilayah negatif dengan profil bearish yang melebar. Sementara itu, Relative Strength Index (RSI) sekitar 33 menunjukkan tekanan turun yang terus berlanjut, meskipun mendekati kondisi jenuh jual yang dapat memperlambat kelanjutan penurunan secara langsung.
Di sisi atas, resistance awal berada di SMA 200-hari pada $4.436,56, dengan batas atas saluran di dekat $4.555,49 yang berfungsi sebagai batas yang lebih kuat sementara tren turun yang lebih luas masih berlangsung. Di sisi bawah, pita bawah saluran menurun sekitar $4.242,07 menawarkan support awal, dan penembusan jelas di bawah level ini akan membuka jalan bagi koreksi yang lebih dalam dalam struktur bearish yang sedang berlangsung.
(Analisis teknis dari cerita ini ditulis dengan bantuan alat AI.)
Pertanyaan Umum Seputar Emas
Emas telah memainkan peran penting dalam sejarah manusia karena telah banyak digunakan sebagai penyimpan nilai dan alat tukar. Saat ini, selain kilaunya dan kegunaannya sebagai perhiasan, logam mulia tersebut secara luas dipandang sebagai aset safe haven, yang berarti bahwa emas dianggap sebagai investasi yang baik selama masa-masa sulit. Emas juga secara luas dipandang sebagai lindung nilai terhadap inflasi dan terhadap mata uang yang terdepresiasi karena tidak bergantung pada penerbit atau pemerintah tertentu.
Bank-bank sentral merupakan pemegang Emas terbesar. Dalam upaya mereka untuk mendukung mata uang mereka di masa sulit, bank sentral cenderung mendiversifikasi cadangan mereka dan membeli Emas untuk meningkatkan kekuatan ekonomi dan mata uang yang dirasakan. Cadangan Emas yang tinggi dapat menjadi sumber kepercayaan bagi solvabilitas suatu negara. Bank sentral menambahkan 1.136 ton Emas senilai sekitar $70 miliar ke cadangan mereka pada tahun 2022, menurut data dari World Gold Council. Ini merupakan pembelian tahunan tertinggi sejak pencatatan dimulai. Bank sentral dari negara-negara berkembang seperti Tiongkok, India, dan Turki dengan cepat meningkatkan cadangan Emasnya.
Emas memiliki korelasi terbalik dengan Dolar AS dan Obligasi Pemerintah AS, yang keduanya merupakan aset cadangan utama dan aset safe haven. Ketika Dolar terdepresiasi, Emas cenderung naik, yang memungkinkan para investor dan bank sentral untuk mendiversifikasi aset-aset mereka di masa sulit. Emas juga berkorelasi terbalik dengan aset-aset berisiko. Rally di pasar saham cenderung melemahkan harga Emas, sementara aksi jual di pasar yang lebih berisiko cenderung menguntungkan logam mulia ini.
Harga dapat bergerak karena berbagai faktor. Ketidakstabilan geopolitik atau ketakutan akan resesi yang parah dapat dengan cepat membuat harga Emas meningkat karena statusnya sebagai aset safe haven. Sebagai aset tanpa imbal hasil, Emas cenderung naik dengan suku bunga yang lebih rendah, sementara biaya uang yang lebih tinggi biasanya membebani logam kuning tersebut. Namun, sebagian besar pergerakan bergantung pada perilaku Dolar AS (USD) karena aset tersebut dihargakan dalam dolar (XAU/USD). Dolar yang kuat cenderung menjaga harga Emas tetap terkendali, sedangkan Dolar yang lebih lemah cenderung mendorong harga Emas naik.